Melek yatırımcılar startup ekosisteminde çok önemli kişilerdir. Bunlar, yeni kurulan şirketlere, özellikle de yeni olanlara, genellikle öz sermaye, mülkiyet ve benzerleri karşılığında sermaye sağlayan -genellikle yüksek net değere sahip kişiler- bireylerdir.
Peki bu insanlar neye yatırım yapacaklarına nasıl karar veriyorlar? Her şey kişisel zevkinize mi bağlı? Kârlılık her şeyin başı ve sonu mu? Startup operatörleri onlara satış konuşması yapmaya çalışırken neye bakmalı?
Düşünce süreçlerini daha iyi anlamak için, tavsiyeleri için üç deneyimli melek yatırımcıya ulaştık. Ama önce:
Melek yatırımcıları tanıyın
SaiKit Ng, denetim, kurumsal finans, kurumsal geliştirme ve birden fazla endüstriyi kapsayan girişim oluşturma gibi çeşitli rollerde 25 yıllık deneyime sahiptir.
Portföyünün bir kısmı, SGX listesinde yer alan şirketlerin kurumsal risk sermayesi kolunu inşa ediyor. Kaptan Sınırlı. O da yönetmen Artem GirişimleriMalezya’da bir risk sermayesi yönetim şirketi.
Ayrıca SaiKit, Başkan Yardımcısı olarak görev yapmaktadır. Malezya Risk Sermayesi ve Özel Sermaye Derneği. gibi çeşitli kurumlarda mentorluk yapmaktadır. Endeavor Malezya, PitchIn, ScaleUp Malezyave dahası.
Bir VC olarak, saygı duyduğum kurucular ve sevdiğim projelerle sık sık karşılaşıyorum, ancak yönettiğim fon çeşitli nedenlerle yatırım yapamadı. Bir melek olarak yatırım yapabilmek, sonraki bağış toplama çalışmalarına ilk kez bakmama yardımcı oluyor. Daha da önemlisi, yatırım portföylerimden bazılarının yüksek getiri için yüksek riskler alacak şekilde tahsis edilmesidir.
Saikit Ng
Lawrence Yew, profesyonel kariyerine denetçi olarak başladı ve sonunda bağımsız finansal danışman ve emlakçı olarak servet yönetimine daldı.
Yıllar geçtikçe, ACCA, CFA, CFP aracılığıyla kalifiye oldu ve aynı zamanda bir hukuk diploması aldı. Aynı zamanda kurucusu Figara11daha önce Vulcan Post’ta yer alan yerel bir incir çiftliği ve markası.
Lawrence’ın yatırımları daha geleneksel olarak emlak, ardından hisseler, birim tröstler ve özel yerleşimlerle başladı.
“Melek yatırımcılığına ancak son yıllarda başladım. Her zaman eğitim, tarım ve sağlık alanlarında teknoloji girişimleri arıyorum” dedi.
Penang’dan selamlayan Rina Neoh, bir misafir profesörün yanı sıra kurucu ortak ve genel müdürdür. Ficus Grup Sermayesi.
Ondan önce de kurdu Mercatus BaşkentiGüneydoğu Asya’daki teknoloji girişimlerine erken aşama yatırımlarına odaklanan Singapur merkezli bir risk sermayesi şirketi.
Henüz üniversitedeyken küçük projelere fon sağlayarak melek yatırımcılığa adım attı ve hatta kurumsal kariyerine devam etti.
Rina, bu tür bir desteğin, özellikle kadınların liderliğindeki girişimler ve genellikle finansman sağlamak için mücadele eden yeterince temsil edilmeyen gruplar söz konusu olduğunda, yeni başlayanların büyümesi ve başarılı olması için kritik öneme sahip olduğuna inanıyor.
“Melek yatırımcılar masaya sermayeden daha fazlasını getiriyor. Yeni başlayanların karmaşık iş ortamında gezinmesine yardımcı olmak için değerli rehberlik, mentorluk ve bağlantılar sunarlar. Bu destek, girişimlerin zorlukların üstesinden gelmesine ve başarıya ulaşmasına yardımcı olmak için çok önemli olabilir.”
Rina Neoh
Bir girişimi destekleyip desteklemeyeceklerine karar vermelerine ne yardımcı olur?
Bir kurucunun güvenilirliği ve girişimi
SaiKit’in olası satışları genellikle yalnızca yönlendirmeler, tanımadığı insanlara yatırım yapmadığı için. Ayrıca, genellikle yalnızca kendisiyle ortak yatırım yapacak güvendiği başka biri olduğunda yatırım yapar.
Bununla birlikte, onun için inceleme süreci genellikle hızlıdır. Ayrıca, kurucular zaten yeni başladıkları için onaylanacak pek bir şey olmadığına inanıyor.
Lawrence belirli bir sürece katılmasa da, “Genellikle, birçok kez buluşmak onlara yatırım yapmakta rahat olmak için kurucuları ve işi gerçekten anlamak.
Bir girişimci ağlar arasında ne kadar dışa dönük ve aktifse, melek yatırımcıların da onları fark etmesi o kadar kolay olur.
Bu nedenle, ağ oluşturma etkinliklerine katılmak, çevrimiçi platformları ve diğer kaynakları kullanarak başlangıç ekosistemindeki insanlarla bağlantı kurmak için değerlidir, bu da güvenilirliği artırabilir.
Bir girişimi finanse edip etmemeye karar verirken, melek yatırımcılar kesinlikle durum tespiti yapmak ve uygulanabilir bir yatırım olup olmadığını belirlemek için girişimin iş planını, pazarını, mali durumunu ve ekibini kapsamlı bir şekilde analiz edin.
Rina, “Yatırım bilim ve sanattır ve erken aşamada EQ, IQ’dan daha önemlidir,” diye hatırlattı. “Start-up’ların kurucularını yönetmek için yüksek EQ’ya ihtiyaç var. Bazıları para kazanma sözü verirken aşırı egolu. Bazıları kendi yaşam tarzlarını finanse etmek için bir şirket kurar. Hepsini gördük.”
Startup’ın karlı olma potansiyeli
Kârlılık söz konusu olduğunda, melek yatırımcıların farklı bakış açıları vardır.
Lawrence’ın yatırım yapması için şirketin bir mantıklı iş modeli. Ayrıca kısa ve uzun vadede karlılık arayacak.
“Birçoğu ilk aşamalarda yalnızca şirketin büyümesine ve kâra çok fazla odaklanmıyor olsa da, şirket sürdürülebilir olduğu sürece doğru iş modeli ise büyümenin olacağına inanıyorum” dedi. “Kârlı olması gerekiyor.”
Girişimin iş modelinin daha büyük etkileri
SaiKit, “Melek yatırımında, bir iş yaşam döngüsünün bu kadar erken döneminde bir anlaşmaya girdiğinizde, kârlılığı hesaplamanız ve bundan emin olmanızın hiçbir yolu yok” dedi.
Bunun yerine, kurucuların ne yaptıklarını bildiklerinden ve dahil oldukları segment hakkında derin bilgi ve benzersiz içgörülere sahip olduklarından emin olması gerekirdi. Ona göre, karı gölgede bırakabilecek başka faktörler de var.
“ şirketin çevresel ve sosyal etkileri Yatırım da sık sık gündeme geliyor” dedi. “Bir zamanlar çok kazançlı bir proje vardı, ama yatırım yapmadım çünkü kâr elde etmek için ormansızlaştırmanın cazibesinin kabul edilemez olduğunu biliyordum.”
İşletmenin ölçeklenebilirliği
Lawrence için geleceği akılda tutmak çok önemli. Bu nedenle girişimcilere yatırım yapmadan önce soracağı üç ana soru şöyle:
- İşletme ve iş modeli ölçeklenebilir mi?
- Bir kurucu olarak aradığınız çıkış nedir?
- İş teklifiniz hakkında benzersiz olan nedir?
Büyüme planları ve ölçeklenebilirlikle ilgili sorular da Rina için önemli şeyler. Lawrence’ın üçüncü sorusuna benzer şekilde, Rina da şirketin benzersiz değer önermesi ve rakiplerinden nasıl farklılaştığı hakkında soru sorma eğiliminde. Bu, pazarlarını daha iyi anlamasına yardımcı olacaktır.
Bu sorular basit ama etkilidir ve girişimcilerin nasıl cevap verdiğine bağlı olarak bunların üzerine daha fazla takip sorusu oluşturulabilir.
Kimler melek yatırımcı olmaya uygundur?
Bir melek yatırımcının girişim ekosistemini büyütmedeki rolü asildir, çünkü risk sermayedarlarının vermeyebileceği durumlarda genellikle erken aşamadaki girişimlere şans verenler onlardır.
Lawrence, melek yatırımcıların olgunlaşmış veya halka açık şirketlere yatırım yapmakla karşılaştırıldığında “sıfır” olasılığının yüksek olduğunu her zaman akılda tutmaları gerektiğini paylaştı. Bu nedenle, melek yatırımcıların yalnızca kaybedebilecekleri kadar yatırım yapmaları gerektiğine inanıyor.
Benzer şekilde SaiKit de şunları söyledi: “Uzun vadede ihtimaller aleyhinize. Bir melek turuna yatırım, uzun vadeli ve likit olmayan bir taahhüttür; bu nedenle, fonun yalnızca onsuz hayatta kalabileceğiniz kısmını yatırın.
Rina, “Kesin kazanç, düşük riskli bir yatırım istiyorsanız, melek yatırımı tavsiye edilmez,” dedi. “Ve eğer startup’lara yatırım yaparak kontrol etmek istediğinizi düşünüyorsanız, kaçınılması gereken melek sizsiniz. Sadece paranız olduğunu ve girişimlere katkıda bulunacak başka bir şeyiniz olmadığını düşünüyorsanız, paranızı bankaya yatırın, sizin tavsiyenize veya mentorluğunuza ihtiyaçları yoktur.”
- Finansman hakkında yazdığımız diğer makaleleri okuyun Burada.
Öne Çıkan Resim Kredisi: Lawrence Yew / Saikit Ng / Rina Neoh
Kaynak : https://worldnewsera.com/lifestyle/3-msian-angel-investors-reveal-the-key-things-they-consider-before-backing-a-startup/