Adobe Stock Dökümü: Adobe 2022’de Nasıl Para Kazanıyor?

Önemli Çıkarımlar

• Adobe’nin hisseleri, şirketin yükselen yaratıcı yazılım rakibi Figma’yı 20 milyar dolarlık satın aldığını açıklamasının ardından düştü.
• Adobe, abonelik tabanlı iş modelinden kâr etmeye devam ederken üçüncü çeyrek için rekor gelir açıkladı.
• Wall Street, satın almadaki yüksek fiyat etiketinden etkilenmediği için Adobe hisselerinin fiyatı düşmeye devam ediyor.

muhtemelen sahipsin olumsuzluk Adobe’nin adını görmeden son on yılda bilgisayarınızda bir dosya açtınız. Yaratıcı yazılım alanında uzmanlaşmış dev teknoloji şirketidir. Dünyadaki yaratıcı profesyonellerin %90’ından fazlasının Photoshop’u iş için kullandığı tahmin ediliyor. Şirket, Photoshop ve PDF dosya formatı ile tanınır, ancak Adobe’de yaratıcılar ve bunları yöneten ve yaratıcı hizmetler satan kişiler için çok daha fazlası vardır. Adobe’nin nasıl para kazandığına ve Adobe hisse senedinin son zamanlardaki aşağı yönlü hareketinin arkasında ne olduğuna bakacağız.

Son zamanlarda 15 Eylül’de 2022’nin üçüncü çeyreği için kazanç raporunu yayınlayan Adobe, dönem için 4,43 milyar dolar gelir üzerinden 1,14 milyar dolar net gelir bildirdi. Ancak Figma’nın satın alınmasının duyurusu, Wall Street’in hareketten memnun olmaması nedeniyle hisse senedinin düşmesine neden oldu. Bu Figma satın alımının arkasında ne var ve bu Adobe’nin geleceğini nasıl etkiliyor?

Adobe nasıl para kazanıyor?

Geçen yıl Adobe ürünleriyle 400 milyardan fazla PDF’nin görüntülendiği tahmin ediliyor ve şirketin ne kadar popüler hale geldiğini göz ardı edemeyiz. 2021 için yıllık gelir, 2020’ye göre %22.67 artışla 15.785 milyar $ oldu. 2022’nin üçüncü çeyreği için Adobe, yıldan yıla %13 büyüme göstererek 4,43 milyar $’lık rekor bir gelir rakamı bildirdi.

Adobe’nin kazanç raporuna baktığınızda üç gelir akışı vardır:

• abonelik. Bu bölüm, son çeyrek için şirketin gelirinin %93’ünü temsil eden 4.128 milyar dolar getirdi.
• Ürün. Bu sektör son çeyrekte 126 milyon dolar getirdi. Ürün anlamlı bir gelir getirmiyor çünkü Adobe artık yazılımlarını satmak yerine bir abonelik modeliyle çalışıyor. Ancak, Adobe hala dokuz rakamlı lisans uygulamaları yapıyor.
• Hizmetler ve Diğer. Bu, son çeyrekte 179 milyon dolar getirdi. Bu, ilgili hizmetlerden, eğitimden ve belirli küçük iş segmentlerinden gelen parayı içerir.

Adobe, geliri iki işletim segmentine ayırır: Dijital Medya ve Dijital Deneyim. Çeyrek için Dijital Medya geliri 3,23 milyar dolar ve Dijital Deneyim geliri 1,12 milyar dolara ulaştı.

Dijital Medya, popüler Creative Cloud ve Document Cloud hizmetlerinden oluşur. Document Cloud, Adobe Acrobat ve Adobe Sign hizmetlerini içerir. Creative Cloud, birkaçını saymak gerekirse Photoshop, Illustrator ve Premiere Pro gibi popüler uygulamaları içerir.

Dijital Deneyim segmenti, şirketlerin pazarlama ticareti amacıyla kullandığı araç olan Experience Cloud’u içerir. Kurumsal kullanım için tasarlandığından, düzenli müşteriler bu ürünü genellikle bilmez. Experience Cloud platformu, işletmelerin alıcının yolculuğunu izlemesine olanak tanıyan veri, yazılım ve analiz araçlarını kullanır. Buradaki ürünler şunları içerir:

• İçerik ve ticaret için Adobe Experience Manager.
• Veri içgörüleri için Adobe Experience Platform.
• Pazarlama iş akışı için Adobe Workfront.

Şirket ayrıca bu segment altında e-posta ve daha fazla analiz seçeneği sunuyor.

Adobe web sitesine hızlı bir bakış, Adobe Creative Cloud, Adobe Document Cloud ve Adobe Experience Cloud kapsamında sunulan tüm ürünleri gösterir.

Adobe hisse senedine ne oluyor?

Çeyrek için rekor kıran gelir açıklamasına rağmen Adobe, son iki hafta içinde borsada büyük kayıp yaşadı. Analistler arasındaki kafa karışıklığı nedeniyle marka çamura bulandı ve hisse fiyatları da buna bağlı olarak düştü.

20 milyar dolarlık rakam kabaca Figma’nın bu yıl için beklenen gelirinin (yıllık yinelenen gelir) 50 katına eşit olduğu için Wall Street bu hareketi sevmiyor. Bu duyurunun bir sonucu olarak, hisse senedi önemli ölçüde düştü.

Adobe, 15 Eylül’de Figma’yı satın aldığını duyurdu ve duyuru hayal kırıklığı ile karşılandığından Adobe hissesi ertesi gün %24 düştü. İlk haberler Adobe hissesini hemen %17 oranında düşürdü ve bu da piyasa değerinin yaklaşık 29 milyar dolarını sildi. Bu, Adobe için Eylül 2010’dan bu yana en kötü tek günlük düşüş oldu. Bu hamle, piyasa değerinden Figma’nın gerçek satın alma fiyatından 9 milyar dolar daha fazlasını sildi.

Birçok analist, hisse senedinin düşüşüne katkıda bulunan satın alma duyurusundan bu yana Adobe için fiyat hedefinde indirimler yapıyor. Adobe’nin bu hareketin arkasındaki mantığı biraz daha derine ineceğiz.

Hisse senedi, 27 ve 28 Eylül’de son iki gün boyunca sürünmeye başladı.

Adobe, Figma’yı Alacak

15 Eylül’deki son kazanç raporunda Adobe, Figma’yı 20 milyar dolara ve CEO görevine devam ettikçe yönetimi elinde tutmak için ek 2 milyar dolara satın aldıkları haberini bıraktı. 20 milyar dolarlık ağır bedel nakit, hisse senedi ve muhtemelen vadeli bir kredi ile ödenecek.

Önerilen satın alma, düzenleyici onayları bekleyen 2023’te tamamlanmalıdır. Figma 2012 yılında kuruldu ve web siteleri, uygulamalar ve logolar oluşturmak için kullanılan bir tasarım uygulama aracı satıyor.

Birçok analist, Figma’nın fiyat etiketinin mantıklı olmadığını çabucak belirtti. Figma, 2021 yılının Haziran ayında 10 milyar dolar değerindeydi, bu nedenle bu, değerlemede oldukça büyük bir sıçrama. Konsensüs bunun bir savunma hamlesi olduğuydu; Adobe, bir rakibin daha fazla pazar payı elde etmesi konusunda endişeliydi, bu yüzden zayıf bir konumdan pazarlık yapmak zorunda kaldılar. Birçoğu, Adobe’nin Figma’ya karşı çok fazla ivme kaybettiğini hissetti, bu nedenle onlarla rekabet etmeye çalışmak yerine onları umutsuzca satın alma hareketi, şüpheliyse en azından stratejikti.

Bu, birçok yatırımcının, bulut tabanlı grafik tasarım araçlarının popülaritesi dünya çapında arttıkça Canva veya Sketch gibi diğer rakiplerin Adobe’yi yakalayıp yakalayamayacağı konusunda spekülasyon yapmasına neden oluyor.

Diğer analistler, Adobe’nin bir rakibin o kadar hızlı büyümesine izin verdiğini ve onları satın almak için bir prim ödemekten başka seçeneklerinin kalmadığını, araştırma ve geliştirmenin müşterilerle ve daha geniş pazarla temasını kaybettiğini gösteren acil bir kırmızı bayrak olduğunu dile getirdi.

Adobe bulut tabanlı yazılıma geçerken, Figma’nın işbirlikçi tasarım araçlarıyla pazar payı kazandığı açıktı. Birçok kullanıcı, Figma’nın bulut tabanlı tasarım yazılımının Adobe’nin ürünlerinden yalnızca daha ucuz değil, aynı zamanda kullanımı daha kolay ve daha ortak çalışmaya dayalı olduğunu hissetti. Figma’nın yazılımı şu anda Airbnb, Google ve Netflix gibi büyük şirketler tarafından web sitelerini tasarlamak için kullanılıyor.

Öte yandan, Adobe bu hamleyle büyük bir rakibi ortadan kaldırıyor ve aynı zamanda hızlı ölçeklenen bir iş satın alıyorlar. Şirket ayrıca, dahili olarak bir şeyleri hızlandırmak için zaman ve kaynaklara yatırım yapmak yerine, bu başarılı şirketi satın alarak en üst düzeyde kalıyor. Figma’yı şirkete eklemek geliri artıracaktır.

Figma’da gelir her yıl %100 büyüyor ve brüt kar marjı %90’da. Bu iki önemli rakam, Adobe’nin halihazırda bu ek gelir akışından yararlanabilecek güçlü bir küresel satış gücüne sahip olması nedeniyle satın almayı haklı çıkarmak için yeterli olabilir.

Bu Sektöre Nasıl Yatırım Yapabilirsiniz?

Dijital tasarım sektörü patladı ve bir süre daha büyümeye devam edecek, özellikle de bulut yazılımının alt tabakasının üstünde. Araç, reklam öğeleri için bulut tabanlı işbirliğine izin verdiği için birçok kullanıcı Canva’ya döndü ve kullanımı Photoshop ve Illustrator gibi daha gelişmiş uygulamalardan çok daha kolaydı. Bulut uygulamaları daha popüler hale geldikçe ve ölçeklenmesi kolaylaştıkça, rekabet ortamı güçlü kalmaya devam edecek.

Sonuç olarak

Satın alma haberi üzerine Adobe hisselerinin düşmesiyle, bazı analistler bunun satın almak için mükemmel bir zaman olduğunu düşünürken, diğer analistler Adobe hisse senetlerini düşürmeye devam ediyor. Satın almanın nasıl sonuçlanacağını tahmin etmek zor, ancak Adobe’nin bu ek sinerji ile gelirlerini önemli ölçüde artırma potansiyeli var ve zaten etkileyici olan son zamanlardaki büyümesine ek olarak.

Bu teknoloji devini bu hamleyi takip ederken izlemeye devam edeceğiz. Satın almanın gelir ve büyüme için ne anlama geleceğine karar vermek için hala biraz erken.

Dijital tasarım sektöründe hangi şirkete yatırım yapacağınızdan emin değilseniz, Q.ai’ye daha yakından bakın. Teknik Ralli Kiti. Teknoloji devleri, pandemi kısıtlamalarının gevşetilmesinden bu yana bu hisse senetlerinin birçoğu zarar gördüğünden, pandemi sonrası dönemde performansı korumak için mücadele ediyor. Tech Rally Kit, portföyünüzü çeşitlendirmenin ekonomik ve kolay bir yoludur. etkinleştirebilirsin Portföy Koruması Hangi sektöre yatırım yaparsanız yapın, kazançlarınızı korumak ve kayıplarınızı azaltmak için istediğiniz zaman.

Q.ai’yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için. 100$ yatırdığınızda, hesabınıza 100$ daha ekleyeceğiz.