Danışman, Çalışan Hisse Senedi Satın Alma Planlarının ‘Büyük Bir Risk Taşıyabileceğini’ söylüyor. Satın Almadan Önce Bilmeniz Gerekenler

Tipik olarak tüm çalışanlara sunulan ESPP’ler, vergiye uygun planlar için yılda 25.000 ABD Doları ile sınırlı olmak üzere, şirket hisselerini %15’e varan bir indirimle satın almanıza izin verebilir.

Plan, bir “teklif dönemi” boyunca her maaş çekinden vergi sonrası katkıları toplar ve fonları belirli bir tarihte şirket hisselerini satın almak için kullanır.

myStockOptions.com’un genel yayın yönetmeni ve kurucu ortağı Bruce Brumberg, “Bir plan için altın standart, yeniden inceleme özelliğiyle %15 indirim olacak” dedi.

Bir “geri inceleme” hükmü, hisse senedi satın alma fiyatını, hangisi daha düşükse, teklif döneminin başlangıcındaki veya sonundaki değere dayandırır. Örneğin, ESPP’nizin %15 indirim ve yeniden inceleme sunduğunu varsayalım. 20$ başlangıç ​​fiyatı ve 22$ bitiş fiyatı ile, hisse başına toplam %22,7 tasarruf için 20$’da %15’lik bir indirim elde edeceksiniz.

Bir araştırmaya göre, 10 halka açık şirketten yaklaşık 4’ü ESPP’ler için indirimler ve geri dönüşler sunuyor. 2022 raporu Morgan Stanley at Work’ten.

İndirimli hisselerinizi nakde çevirmek cazip gelse de, karmaşık vergi kuralları indirimdeki vergiler de dahil olmak üzere dikkate alınması gereken. Düzenli gelirin dökümü ve daha uygun uzun vadeli sermaye kazançları, ne zaman sattığınıza bağlıdır.

İşvereniniz de hisseleri belirli bir süre saklamanızı isteyebilir. Brumberg, “Bazı şirketlerin ek bir elde tutma süresi şartı var” dedi. “Hisseleri çevirmenizi istemiyorlar.”

Tabii ki, plan belgesinde teyit edilmesi gereken başka önemli ayrıntılar da var.

ESPP’nin vergiye uygun olup olmadığını, bu da tasarruf sağlamanın yanı sıra nasıl kayıt olunacağını, teklif süresinin uzunluğunu, satın alma tarihlerini, nasıl değişiklik yapılacağını ve plandan çıkarsanız ne olacağını bilmek isteyeceksiniz. , dedi.

Düşen bir piyasa, daha fazla hisse satın almanıza izin vererek daha da derin bir indirim sunabilirken, yığılmadan önce göz önünde bulundurulması gereken başka takaslar da vardır.

McKenna, “hisse senetleri her zaman yükselmediği için, kâr edeceğinizin garantisi yok” dedi.

Gerçekten de, çoğu bireysel hisse senedi piyasadan daha iyi performans göstermiyor. JP Morgan analizi. 1980’den 2020’ye kadar, şirketlerin yaklaşık %45’i Russell 3000 Endeksi Rapora göre, tepe noktasından %70 fiyat düşüşü yaşadı ve bir daha toparlanamadı.

Bu riskler göz önüne alındığında, uzmanlar, tasarruf ve yatırım yapmanın birincil yolu yerine 401(k)’nizi tamamlamak için bir ESPP önerebilir. Kaydolmadan önce yine de risk toleransınızı ve hedeflerinizi tartmak isteyeceksiniz.

McKenna, 401 (k)’nizi maksimuma çıkarmak, bir aracı kurum hesabına yatırım yapmak, borç ödemek veya diğer tasarruf hedefleri gibi diğer finansal hedeflerinizi zaten karşılıyorsanız, bir ESPP’yi dikkate almaya değer olabilir, dedi McKenna.

“Diğer tüm kutuları işaretlediğinizde” işe yarayabilir, dedi, ancak önce diğer planlama fırsatlarına odaklanmak daha iyi olabilir.